Как известно, в настоящее время многие поставщики и производители сталкиваются с одной и той же проблемой – если сбывать собственную продукцию только по предоплате, то можно лишиться части покупателей, а в случае предоставления повсеместной отсрочки сумма оборотных средств может достигнуть критической отметки в неожиданно короткие сроки. На практике данная проблема легко решается с помощью краткосрочного кредита или факторинга. О том, что такое кредит – известно каждому. Поэтому в этой статье речь пойдет о том, что представляет собой факторинг, и каковы его особенности.
Факторинг — что это простыми словами?
Договор факторинга
В настоящий момент существует множество определений факторинга.
К примеру, Гражданский Кодекс РФ определяет факторинг как финансирование под уступку денежного требования.
Проще говоря, факторинг – не что иное, как финансирование специализированной организацией (например, банком) поставщика путем выкупа краткосрочной дебиторской задолженности.
Важно: Дебиторская задолженность – сумма задолженности, причитающейся компании от физических и юридических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений.
Стороны договора факторинга
Всего сторон в договоре факторинга три:
- фактор – специализированное финансовое учреждение, так называемый покупатель требования дебиторской задолженности;
- кредитор – поставщик;
- дебитор – покупатель.
Однако в некоторых случаях в договоре факторинга может участвовать еще одна сторона – посредник – лицо, предоставляющее площадку или платформу для совершения подобных сделок.
Что является предметом договора факторинга?
Договор факторинга – документ, который регулирует взаимоотношения сторон факторинга: финансовой компании, ее клиента и покупателя услуг, под уступку задолженности которого и осуществляется финансирование.
В соответствии со статьей 826 ГК РФ, предметом договора факторинга является денежное требование, уступаемое с целью получения финансирования. Кроме этого, предметом такого договора является и обслуживание клиента факторинговой компании.
Кому может быть выгоден факторинг?
Как показывает практика, наиболее востребован факторинг у организаций, работающих в:
- пищевой промышленности;
- фармацевтике;
- торговле:
- косметикой;
- парфюмерией;
- детскими товарами;
- бытовой химией;
- автозапчастями;
- горюче-смазочными материалами.
Факторинг и форфейтинг: отличия
Вопреки распространенному мнению, факторинг и форфейтинг – не одно и то же.
Важно: Форфейтинг – это операция по приобретению финансовым агентом коммерческого обязательства заемщика перед кредитором.
При этом оба вида услуг применяются при использовании отсрочки платежа, однако между факторингом и форфейтингом как минимум 5 отличий, а именно:
| Факторинг | Форфейтинг |
| Может использоваться как для внутренних, так и для международных операций | Может использоваться лишь для международных операций |
| Долговая расписка и вексель не требуются | Кредитор может потребовать от дебитора предоставления гарантий — долговой расписки или векселя |
| Максимальный срок отсрочки платежа – 180 дней | Максимальный срок отсрочки платежа – 10 лет |
| Поручительство третьих лиц не требуется | Поручительство третьих лиц обязательно |
| Возможно использование права регресса | Форфейтер принимает все риски невозврата средств на себя |
Отличие факторинга от цессии
Несмотря на то, что операции факторинга и цессии достаточно схожи, так как обе ориентированы на привлечение дополнительного финансирования, существует ряд отличий между этими процедурами.
Для большей наглядности разместим отличия в таблицу:
Факторинг |
Цессия |
| Добровольная услуга | Может быть определена на законодательном уровне |
| Предмет договора – передача дебиторской задолженности, подкрепляемая краткосрочным финансированием | Предметом договора является передача права требования долга цессионарию |
| В роли фактора выступает специализированное финансовое учреждение | Договор цессии может быть заключен между любыми контрагентами |
| Наличие дополнительных обязательств | Отсутствие дополнительных условий |
Требования к клиентам факторинговых компаний
В подавляющем большинстве случаев специализированные факторинговые компании предъявляют к собственным клиентам следующие требования:
- срок работы компании не менее одного года;
- договорные отношения с дебиторами основываются на отсрочке платежа;
- продолжительность предоставляемой рассрочки – до 180 дней;
- ежемесячный оборот средств – от 3 миллионов рублей;
- количество дебиторов – от 3-5;
- форма расчетов с покупателями: безналичная;
- отсутствие аффилированности покупателя и поставщика, а также аффилированности покупателей между собой.
Этапы
Условно процедуру факторинга можно разделить на семь этапов:
- заключение договора купли-продажи между поставщиком (кредитором) и покупателем (дебитором);
- заключение договора факторинга между финансовой компанией (фактором) и поставщиком (кредитором);
- выполнение кредитором работ или отгрузки товара покупателю (дебитору);
- передача документов, подтверждающих появление дебиторской задолженности, от кредитора к фактору;
- погашение большей части задолженности фактором перед кредитором (от 75 до 95 процентов);
- проведение дебитором оплаты за товар;
- окончательный расчет между фактором и кредитором: фактор получает всю сумму и возвращает кредитору остаток оговоренной суммы за вычетом комиссии за собственные услуги.
Преимущества и недостатки факторинга: отзывы
Как показывает практика, факторинг обладает рядом преимуществ для всех участников сделки.
К примеру, достоинства факторинга для поставщика заключаются в:
- улучшении финансовых показателей;
- пополнении оборотных средств и увеличения оборачиваемости;
- возможности предложения собственным клиентам более гибких условий оплаты товара;
- конкурентных преимуществах перед другими поставщиками;
- простоте процесса получения средств;
- минимальном комплекте необходимых документов;
- отсутствия необходимости в предоставлении залога и поручительства.
В то же время покупатель получает:
- отсрочку платежа;
- увеличение товарооборота;
- привлечение новых клиентов;
- дополнительную мотивацию;
- поддержку работы ключевых поставщиков без дополнительных затрат и рисков со стороны покупателя.
В то же время существует ряд существенных недостатков, в том числе:
- высокие риски факторинговых операций;
- высокая стоимость услуг;
- ограничения в использовании данной услуги.
В связи с этим факторинговые услуги не оказываются физическим лицам, а также организациям:
- с большим числом дебиторов с несущественной задолженностью;
- производящим нестандартную продукцию;
- реализующим продукцию на условиях постпродажного обслуживания;
- работающим в субподрядчиками;
- реализующих в розницу товары широкого потребления;
- занимающихся спекулятивным бизнесом и практикующим бартерные сделки.
Как выбрать факторинговую компанию: на что обратить внимание?
При выборе специализированного финансового учреждения, оказывающего факторинговые услуги, необходимо обращать внимание на такие факторы, как:
- независимый рейтинг компании;
- реальные отзывы клиентов;
- стаж и опыт работы компании;
- объем факторингового портфеля;
- наличие дополнительных услуг;
- сроки рассмотрения заявок;
- наличие современного и качественного ПО, в том числе клиентского модуля, работающего в режиме «онлайн»;
- качество официального сайта компании.
Виды факторинга
Специалисты выделяют 14 основных видов факторинга, разделяя их на группы по:
- временному принципу:
- реальный;
- консессуальный.
- количеству факторов:
- прямой;
- взаимный.
- объему рисков, передаваемых фактору:
- регрессивный;
- частично регрессивный;
- безрегрессный.
- месту нахождения участников торговой сделки:
- внутренний;
- международный.
- осведомленности покупателя:
- открытый;
- закрытый.
- объекту факторингового обслуживания:
- классический;
- реверсивный.
- документообороту:
- электронный.
Рассмотрим немного подробнее каждый из них.
Реальный
Реальный – это тип факторинга, при котором денежное требование уже предъявлено на момент заключения договора.
Консессуальный
При консессуальном типе факторинга договор подписывается в отношении денежного требования, которое возникнет в будущем.
Прямой
Когда в сделке участвует лишь один фактор, услуга относится к прямому виду факторинга.
Взаимный
При взаимном факторинге в сделке участвует сразу несколько факторов.
Регрессивный
Регрессивный факторинг (факторинг с регрессом) – тип услуги, при котором фактор может потребовать возврат денег с поставщика, если покупатель вовремя не погасил собственную задолженность. Иными словами, ответственность за неплатеж дебитора ложится на плечи поставщика.
Частично регрессивный
При частично регрессивном типе факторинга ликвидные риски компенсируются поставщиком, но в заранее оговоренных сторонами случаях.
Безрегрессный
Безрегрессный факторинг (факторинг без регресса) – тип услуги, при котором фактор принимает все риски невозврата на себя.
Внутренний
Внутренний факторинг применяется в случае финансирования торговой операции между сторонами, расположенными в пределах одного государства.
Международный (внешний)
Внешний (международный) факторинг предполагает финансирование торговой операции, при которой покупатель и поставщик являются резидентами разных стран.
Открытый
Открытый факторинг предполагает осведомленность покупателя об участии фактора в сделке и необходимости осуществления платежей на его счет.
Закрытый (конфиденциальный)
При закрытом факторинге покупатель не ставится в известность о наличии договора на факторинговое обслуживание, вследствие чего платежи поступают на счет поставщика, а тот, в свою очередь, перенаправляет их в пользу фактора.
Классический
Классический факторинг основывается на традиционном финансировании поставщика.
Реверсивный (закупочный, обратный)
В случае с реверсивным факторингом финансируются закупки покупателя. При этом за оказываемую услугу платит не поставщик, а покупатель.
Электронный факторинг (edi-факторинг)
Электронный факторинг основывается на электронном документообороте. Иными словами, все взаимодействие сторон производится в автоматическом режиме.
Проценты: средняя ставка факторинга по России
Средний размер процентной ставки в отечественном факторинговом обслуживании составляет от 9 до 12 процентов.
Обзор тарифов факторинга от банков: ставки, условия
«ВТБ»
На сегодняшний день группа компаний «ВТБ» предлагает факторинговое обслуживание на следующих условиях:
- финансирование: до 100 процентов от всей суммы уступленного требования;
- валюта: рубли, доллары, евро;
- сумма: не более 25 процентов нормативного капитала банка;
- дисконт: устанавливается в зависимости от рыночных условий (как правило, около 20 процентов);
- срок возврата: по договоренности;
- обеспечение: залог, депозит, поручительство или неустойка;
- возможность использования электронного документооборота: да;
- срок реализации: до 10 дней.
«Сбербанк»
«Сбербанк» предлагает факторинговое обслуживание Поставщикам по программам «Факторинг с регрессом» и «Факторинг без регресса» на следующих условиях:
- финансирование: до 100 процентов от всей суммы уступленного требования;
- валюта: рубли;
- срок: бессрочный;
- отсрочка платежа: до 180 дней;
- возможность использования электронного документооборота: да;
- комиссия за рассмотрение заявки: отсутствует;
- ставка за неиспользованный лимит: отсутствует;
- требование залога: нет.
Покупателям доступны финансовые продукты «Реверсивный факторинг без регресса» и «Реверсивный факторинг с регрессом». Условия для дебиторов «Сбербанк» предлагает следующие:
- финансирование: до 100 процентов от всей суммы уступленного требования;
- валюта: рубли;
- срок: бессрочный;
- отсрочка платежа: до 120 дней;
- возможность использования электронного документооборота: да;
- комиссия за рассмотрение заявки: отсутствует;
- ставка за неиспользованный лимит: отсутствует;
- требование залога: нет.
«Альфа-банк»
Особенностями факторингового обслуживания в «Альфа-Банке» являются:
- возможность использования электронного документооборота;
- отсутствие необходимости в предоставлении залога;
- составление единого рамочного договора на несколько лет;
- увеличение суммы финансирования по мере увеличения роста продаж.
«Открытие»
«Открытие» предлагает следующие условия использования услуги факторинга:
- финансирование: до 10 миллионов рублей;
- отсрочка платежа: до 100 дней;
- возможность использования электронного документооборота: да.
«РосБанк»
В «РосБанке» факторинговое обслуживание проводится в рамках таких программ, как:
- «Факторинг с регрессом»;
- «Факторинг без регресса»;
- «Международный факторинг»;
- «Реверсивный факторинг для покупателей».
Условия «РосБанк» клиентам предлагает следующие:
- финансирование: до 90 процентов от всей суммы уступленного требования;
- требование залога: нет;
- отсрочка платежа: до 120 дней;
- минимальный объем сделки для одного покупателя: 10 миллионов рублей.
Факторинг в госзакупках: что нужно знать?
Несмотря на то, что использование факторинга в закупках позволило бы существенно снизить риски, связанные с неконтролируемыми сроками оплаты, существует достаточно серьезное препятствие, а именно: использование факторинга в рамках 223-ФЗ регламентируется только нормами ГК РФ, а значит, является юридически допустимым. Однако в подавляющем большинстве случаев заказчики не соглашаются подписывать уведомления о смене реквизитов оплаты, хотя юридически такой отказ от уведомления незаконен.
При этом аналогичная проблема существует и в государственных закупках по 44-ФЗ: согласно действующему законодательству изменение условий контракта не допускается. Данное правило касается и перемены поставщика. Именно на данный запрет ссылаются заказчики, пытаясь оправдать запрет на применение факторинга в госзакупках. Но в действительности речь идет лишь о переуступке права денежного требования, а не о смене стороны контракта, ведь услугу оказывает один и тот же подрядчик.
Иными словами, основная проблема заключается в одновременном отсутствии прямого запрета на применение факторинга и механизма работы с данным инструментом в рамках 44-ФЗ.
Однако, несмотря на данное противоречие, существует ряд факторинговых учреждений, работающих и с корпоративными, и с государственными заказчиками.
Образец договора факторинга
Перед подписанием договор факторинга необходимо внимательно изучить и уточнить все сомнительные моменты. Только после того, как все положения договора будут предельно прозрачны и ясны, можно подписывать документ. В некоторых случаях привлечение профессионального юриста к изучению договора не будет лишним.
Таким образом, факторинговое обслуживание – возможность улучшения финансовых показателей и пополнения оборотных средств поставщика, а также возможность получения отсрочки платежа для покупателя. При грамотном подходе заключение договора факторинга может стать выгодной сделкой не только для фактора, но и для кредитора и дебитора. Именно поэтому к выбору факторинговой компании следует подходить с особой внимательностью и в обязательном порядке обращать внимание на независимый рейтинг организации.
