Как известно, в настоящее время многие поставщики и производители сталкиваются с одной и той же проблемой – если сбывать собственную продукцию только по предоплате, то можно лишиться части покупателей, а в случае предоставления повсеместной отсрочки сумма оборотных средств может достигнуть критической отметки в неожиданно короткие сроки. На практике данная проблема легко решается с помощью краткосрочного кредита или факторинга. О том, что такое кредит – известно каждому. Поэтому в этой статье речь пойдет о том, что представляет собой факторинг, и каковы его особенности.

Факторинг

Содержание статьи

Факторинг — что это простыми словами?

Договор факторинга

В настоящий момент существует множество определений факторинга.

К примеру, Гражданский Кодекс РФ определяет факторинг как финансирование под уступку денежного требования.

При этом в большинстве случаев факторинг понимается как комплекс финансовых услуг, оказываемых производителям и поставщикам, ведущих торговую деятельность на условиях временной отсрочки платежа.

Проще говоря, факторинг – не что иное, как финансирование специализированной организацией (например, банком) поставщика путем выкупа краткосрочной дебиторской задолженности.

Важно: Дебиторская задолженность – сумма задолженности, причитающейся компании от физических и юридических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений.

Таким образом, поставщик поставляет клиенту товар, не требуя от него незамедлительной оплаты, а в это время необходимую сумму платежа вносит банк или специализированная факторинговая фирма в размере 75-95 процентов от полной стоимости предоставленного товара. Впоследствии финансовое учреждение получает полную сумму в счет оплаты от покупателя и перечисляет поставщику оставшуюся сумма за вычетом собственного процента за оказанные услуги. Иными словами, финансовое учреждение выплачивает поставщику деньги вместо покупателя, а образовавшуюся задолженность клиента взыскивает собственными силами.

Стороны договора факторинга

Всего сторон в договоре факторинга три:

  1. фактор – специализированное финансовое учреждение, так называемый покупатель требования дебиторской задолженности;
  2. кредитор – поставщик;
  3. дебитор – покупатель.

Однако в некоторых случаях в договоре факторинга может участвовать еще одна сторона – посредник – лицо, предоставляющее площадку или платформу для совершения подобных сделок.

В ходе заключения сделки между фактором и кредитором заключается договор, согласно которому по мере возникновения требований об оплате предъявляются платежные документы, а фактор производит дисконтирование предоставленных документов посредством выплаты неполной стоимости требований. После погашения долга дебитором фактор доплачивает оставшуюся сумму кредитору за вычетом процента и комиссионных платежей за оказание услуг.

Что является предметом договора факторинга?

Договор факторинга – документ, который регулирует взаимоотношения сторон факторинга: финансовой компании, ее клиента и покупателя услуг, под уступку задолженности которого и осуществляется финансирование.

В соответствии со статьей 826 ГК РФ, предметом договора факторинга является денежное требование, уступаемое с целью получения финансирования. Кроме этого, предметом такого договора является и обслуживание клиента факторинговой компании.

Скачать образец договора факторинга можно по ссылке: https://yadi.sk/d/HWdFrzHo3Krr5F

Кому может быть выгоден факторинг?

Как показывает практика, наиболее востребован факторинг у организаций, работающих в:

  • пищевой промышленности;
  • фармацевтике;
  • торговле:
    • косметикой;
    • парфюмерией;
    • детскими товарами;
    • бытовой химией;
    • автозапчастями;
    • горюче-смазочными материалами.

Факторинг и форфейтинг: отличия

Вопреки распространенному мнению, факторинг и форфейтинг – не одно и то же.

Важно: Форфейтинг – это операция по приобретению финансовым агентом коммерческого обязательства заемщика перед кредитором.

При этом оба вида услуг применяются при использовании отсрочки платежа, однако между факторингом и форфейтингом как минимум 5 отличий, а именно:

Факторинг Форфейтинг
Может использоваться как для внутренних, так и для международных операций Может использоваться лишь для международных операций
Долговая расписка и вексель не требуются Кредитор может потребовать от дебитора предоставления гарантий — долговой расписки или векселя
Максимальный срок отсрочки платежа – 180 дней Максимальный срок отсрочки платежа – 10 лет
Поручительство третьих лиц не требуется Поручительство третьих лиц обязательно
Возможно использование права регресса Форфейтер принимает все риски невозврата средств на себя

Отличие факторинга от цессии

Несмотря на то, что операции факторинга и цессии достаточно схожи, так как обе ориентированы на привлечение дополнительного финансирования, существует ряд отличий между этими процедурами.

Для большей наглядности разместим отличия в таблицу:

Факторинг

Цессия

Добровольная услуга Может быть определена на законодательном уровне
Предмет договора – передача дебиторской задолженности, подкрепляемая краткосрочным финансированием Предметом договора является передача права требования долга цессионарию
В роли фактора выступает специализированное финансовое учреждение Договор цессии может быть заключен между любыми контрагентами
Наличие дополнительных обязательств Отсутствие дополнительных условий

Требования к клиентам факторинговых компаний

В подавляющем большинстве случаев специализированные факторинговые компании предъявляют к собственным клиентам следующие требования:

  • срок работы компании не менее одного года;
  • договорные отношения с дебиторами основываются на отсрочке платежа;
  • продолжительность предоставляемой рассрочки – до 180 дней;
  • ежемесячный оборот средств – от 3 миллионов рублей;
  • количество дебиторов – от 3-5;
  • форма расчетов с покупателями: безналичная;
  • отсутствие аффилированности покупателя и поставщика, а также аффилированности покупателей между собой.

Этапы

Условно процедуру факторинга можно разделить на семь этапов:

  1. заключение договора купли-продажи между поставщиком (кредитором) и покупателем (дебитором);
  2. заключение договора факторинга между финансовой компанией (фактором) и поставщиком (кредитором);
  3. выполнение кредитором работ или отгрузки товара покупателю (дебитору);
  4. передача документов, подтверждающих появление дебиторской задолженности, от кредитора к фактору;
  5. погашение большей части задолженности фактором перед кредитором (от 75 до 95 процентов);
  6. проведение дебитором оплаты за товар;
  7. окончательный расчет между фактором и кредитором: фактор получает всю сумму и возвращает кредитору остаток оговоренной суммы за вычетом комиссии за собственные услуги.

Преимущества и недостатки факторинга: отзывы

Как показывает практика, факторинг обладает рядом преимуществ для всех участников сделки.

К примеру, достоинства факторинга для поставщика заключаются в:

  • улучшении финансовых показателей;
  • пополнении оборотных средств и увеличения оборачиваемости;
  • возможности предложения собственным клиентам более гибких условий оплаты товара;
  • конкурентных преимуществах перед другими поставщиками;
  • простоте процесса получения средств;
  • минимальном комплекте необходимых документов;
  • отсутствия необходимости в предоставлении залога и поручительства.

В то же время покупатель получает:

  • отсрочку платежа;
  • увеличение товарооборота;
  • привлечение новых клиентов;
  • дополнительную мотивацию;
  • поддержку работы ключевых поставщиков без дополнительных затрат и рисков со стороны покупателя.
Факторинговая компания при этом получает определенную финансовую выгоду, выражающуюся в комиссионном вознаграждении за оказанные услуги.

В то же время существует ряд существенных недостатков, в том числе:

  • высокие риски факторинговых операций;
  • высокая стоимость услуг;
  • ограничения в использовании данной услуги.

В связи с этим факторинговые услуги не оказываются физическим лицам, а также организациям:

  • с большим числом дебиторов с несущественной задолженностью;
  • производящим нестандартную продукцию;
  • реализующим продукцию на условиях постпродажного обслуживания;
  • работающим в субподрядчиками;
  • реализующих в розницу товары широкого потребления;
  • занимающихся спекулятивным бизнесом и практикующим бартерные сделки.

Как выбрать факторинговую компанию: на что обратить внимание?

При выборе специализированного финансового учреждения, оказывающего факторинговые услуги, необходимо обращать внимание на такие факторы, как:

  • независимый рейтинг компании;
  • реальные отзывы клиентов;
  • стаж и опыт работы компании;
  • объем факторингового портфеля;
  • наличие дополнительных услуг;
  • сроки рассмотрения заявок;
  • наличие современного и качественного ПО, в том числе клиентского модуля, работающего в режиме «онлайн»;
  • качество официального сайта компании.

Виды факторинга

Специалисты выделяют 14 основных видов факторинга, разделяя их на группы по:

  • временному принципу:
    • реальный;
    • консессуальный.
  • количеству факторов:
    • прямой;
    • взаимный.
  • объему рисков, передаваемых фактору:
    • регрессивный;
    • частично регрессивный;
    • безрегрессный.
  • месту нахождения участников торговой сделки:
    • внутренний;
    • международный.
  • осведомленности покупателя:
    • открытый;
    • закрытый.
  • объекту факторингового обслуживания:
    • классический;
    • реверсивный.
  • документообороту:
    • электронный.

Рассмотрим немного подробнее каждый из них.

Реальный

Реальный – это тип факторинга, при котором денежное требование уже предъявлено на момент заключения договора.

Консессуальный

При консессуальном типе факторинга договор подписывается в отношении денежного требования, которое возникнет в будущем.

Прямой

Когда в сделке участвует лишь один фактор, услуга относится к прямому виду факторинга.

Взаимный

При взаимном факторинге в сделке участвует сразу несколько факторов.

Регрессивный

Регрессивный факторинг (факторинг с регрессом) – тип услуги, при котором фактор может потребовать возврат денег с поставщика, если покупатель вовремя не погасил собственную задолженность. Иными словами, ответственность за неплатеж дебитора ложится на плечи поставщика.

Частично регрессивный

При частично регрессивном типе факторинга ликвидные риски компенсируются поставщиком, но в заранее оговоренных сторонами случаях.

Безрегрессный

Безрегрессный факторинг (факторинг без регресса) – тип услуги, при котором фактор принимает все риски невозврата на себя.

Внутренний

Внутренний факторинг применяется в случае финансирования торговой операции между сторонами, расположенными в пределах одного государства.

Международный (внешний)

Внешний (международный) факторинг предполагает финансирование торговой операции, при которой покупатель и поставщик являются резидентами разных стран.

Открытый

Открытый факторинг предполагает осведомленность покупателя об участии фактора в сделке и необходимости осуществления платежей на его счет.

Закрытый (конфиденциальный)

При закрытом факторинге покупатель не ставится в известность о наличии договора на факторинговое обслуживание, вследствие чего платежи поступают на счет поставщика, а тот, в свою очередь, перенаправляет их в пользу фактора.

Классический

Классический факторинг основывается на традиционном финансировании поставщика.

Реверсивный (закупочный, обратный)

В случае с реверсивным факторингом финансируются закупки покупателя. При этом за оказываемую услугу платит не поставщик, а покупатель.

Электронный факторинг (edi-факторинг)

Электронный факторинг основывается на электронном документообороте. Иными словами, все взаимодействие сторон производится в автоматическом режиме.

Проценты: средняя ставка факторинга по России

Средний размер процентной ставки в отечественном факторинговом обслуживании составляет от 9 до 12 процентов.

Обзор тарифов факторинга от банков: ставки, условия

«ВТБ»

На сегодняшний день группа компаний «ВТБ» предлагает факторинговое обслуживание на следующих условиях:

  • финансирование: до 100 процентов от всей суммы уступленного требования;
  • валюта: рубли, доллары, евро;
  • сумма: не более 25 процентов нормативного капитала банка;
  • дисконт: устанавливается в зависимости от рыночных условий (как правило, около 20 процентов);
  • срок возврата: по договоренности;
  • обеспечение: залог, депозит, поручительство или неустойка;
  • возможность использования электронного документооборота: да;
  • срок реализации: до 10 дней.
Для поставщиков действуют программы «Факторинг без регресса» и «Факторинг с регрессом». В то же время для покупателей «ВТБ» предусматривает обслуживание по программе «Закупочный факторинг».

«Сбербанк»

«Сбербанк» предлагает факторинговое обслуживание Поставщикам по программам «Факторинг с регрессом» и «Факторинг без регресса» на следующих условиях:

  • финансирование: до 100 процентов от всей суммы уступленного требования;
  • валюта: рубли;
  • срок: бессрочный;
  • отсрочка платежа: до 180 дней;
  • возможность использования электронного документооборота: да;
  • комиссия за рассмотрение заявки: отсутствует;
  • ставка за неиспользованный лимит: отсутствует;
  • требование залога: нет.

Покупателям доступны финансовые продукты «Реверсивный факторинг без регресса» и «Реверсивный факторинг с регрессом». Условия для дебиторов «Сбербанк» предлагает следующие:

  • финансирование: до 100 процентов от всей суммы уступленного требования;
  • валюта: рубли;
  • срок: бессрочный;
  • отсрочка платежа: до 120 дней;
  • возможность использования электронного документооборота: да;
  • комиссия за рассмотрение заявки: отсутствует;
  • ставка за неиспользованный лимит: отсутствует;
  • требование залога: нет.

«Альфа-банк»

Особенностями факторингового обслуживания в «Альфа-Банке» являются:

  • возможность использования электронного документооборота;
  • отсутствие необходимости в предоставлении залога;
  • составление единого рамочного договора на несколько лет;
  • увеличение суммы финансирования по мере увеличения роста продаж.

«Открытие»

«Открытие» предлагает следующие условия использования услуги факторинга:

  • финансирование: до 10 миллионов рублей;
  • отсрочка платежа: до 100 дней;
  • возможность использования электронного документооборота: да.

«РосБанк»

В «РосБанке» факторинговое обслуживание проводится в рамках таких программ, как:

  • «Факторинг с регрессом»;
  • «Факторинг без регресса»;
  • «Международный факторинг»;
  • «Реверсивный факторинг для покупателей».

Условия «РосБанк» клиентам предлагает следующие:

  • финансирование: до 90 процентов от всей суммы уступленного требования;
  • требование залога: нет;
  • отсрочка платежа: до 120 дней;
  • минимальный объем сделки для одного покупателя: 10 миллионов рублей.

Факторинг в госзакупках: что нужно знать?

Несмотря на то, что использование факторинга в закупках позволило бы существенно снизить риски, связанные с неконтролируемыми сроками оплаты, существует достаточно серьезное препятствие, а именно: использование факторинга в рамках 223-ФЗ регламентируется только нормами ГК РФ, а значит, является юридически допустимым. Однако в подавляющем большинстве случаев заказчики не соглашаются подписывать уведомления о смене реквизитов оплаты, хотя юридически такой отказ от уведомления незаконен.

При этом аналогичная проблема существует и в государственных закупках по 44-ФЗ: согласно действующему законодательству изменение условий контракта не допускается. Данное правило касается и перемены поставщика. Именно на данный запрет ссылаются заказчики, пытаясь оправдать запрет на применение факторинга в госзакупках. Но в действительности речь идет лишь о переуступке права денежного требования, а не о смене стороны контракта, ведь услугу оказывает один и тот же подрядчик.

Иными словами, основная проблема заключается в одновременном отсутствии прямого запрета на применение факторинга и механизма работы с данным инструментом в рамках 44-ФЗ.

В то время как публичная позиция Министерства финансов заключается в недопустимости использования факторинга, судебная практика складывается совершенно противоположным образом, так как подавляющее большинство решений принимается в пользу использования факторинга. Таким образом выходит, что письмо Министерства Финансов противоречит действующему Гражданскому Законодательству и действительной судебной практике.

Однако, несмотря на данное противоречие, существует ряд факторинговых учреждений, работающих и с корпоративными, и с государственными заказчиками.

Образец договора факторинга

Перед подписанием договор факторинга необходимо внимательно изучить и уточнить все сомнительные моменты. Только после того, как все положения договора будут предельно прозрачны и ясны, можно подписывать документ. В некоторых случаях привлечение профессионального юриста к изучению договора не будет лишним.

Для ознакомления с образцом договора факторинга необходимо перейти по ссылке https://yadi.sk/i/IMDy9GOE3KrrDV или https://yadi.sk/i/qnhcWJa53KrrDw

Таким образом, факторинговое обслуживание – возможность улучшения финансовых показателей и пополнения оборотных средств поставщика, а также возможность получения отсрочки платежа для покупателя. При грамотном подходе заключение договора факторинга может стать выгодной сделкой не только для фактора, но и для кредитора и дебитора. Именно поэтому к выбору факторинговой компании следует подходить с особой внимательностью и в обязательном порядке обращать внимание на независимый рейтинг организации.

Уважаемые читатели! Если вы нуждаетесь в консультации специалиста по вопросам трудового права и защите прав работника и работодателя, рекомендуем сразу обратиться к нашим квалифицированным практикующим юристам:

Москва и область: +7 (499) 455-12-46

Санкт-Петербург и область: +7 (812) 426-11-82

Также вы можете задать вопрос онлайн-консультанту:

Уважаемые читатели! Если вы нуждаетесь в консультации специалиста по вопросам трудового права и защите прав работника и работодателя, рекомендуем сразу обратиться к нашим квалифицированным практикующим юристам:

Москва и область: +7 (499) 455-12-46

Санкт-Петербург и область: +7 (812) 426-11-82